El índice "valor" en las gestoras de fondos nacionales. Actualización a 31/05/13
El índice "valor" en las gestoras de fondos nacionales
Siguiendo con el análisis del índice valor, me ha parecido oportuno actualizarlo mensualmente, con el fin de poder hacer un seguimiento mas concreto de su evolución y muy modestamente conseguir, que sea un índice que sirva para medir al mercado nacional y podamos ir evolucionando hacia otro estilo de gestión de fondos en España.
¿Que es el índice "valor"? Se construye tomando como base el 100% y restando a cada gestora el % de patrimonio que tienen en fondos monetarios, garantizados y de gestión pasiva, y así nos sale el % que tiene cada gestora en productos de mayor valor añadido, como es lógico a mayor índice "valor" menor proporción de fondos conservadores en cartera.
El mercado español en su conjunto y a Mayo 2013 tendría un índice valor de 52,96 producto de restar a 100 el porcentaje de fondos monetarios (5,71%), garantizados (37.08%) y de gestión pasiva (4,25%).
1.- Tabla de las 40 principales gestoras ordenadas de mayor a menor índice "valor"
Aclaraciones al cuadro
Ranking M: Ranking por margen medio, entendiendo como tal la suma de las comisiones de gestión y depositaria ponderadas
Ranking C: Ranking de estas 40 gestoras ordenadas por su cuota de mercado
Ranking IV: Ranking según el índice valor, en caso de empate se pone primero a la gestora con mayor margen medio
A continuación vienen estos tres parámetros, margen medio, cuota e índice valor expresado en formato numérico para un mejor análisis de la situación de cada gestora
2.- Gráfico del ranking por índice valor
Como vemos, no hay variaciones significativas con respecto a la situación a 30/04, con lo que las conclusiones que en ese post exponíamos siguen siendo igualmente validas.
Fuente: Inverco, Vdos y elaboración propia
Datos a 31/05/13
Martin Huete
Siguiendo con el análisis del índice valor, me ha parecido oportuno actualizarlo mensualmente, con el fin de poder hacer un seguimiento mas concreto de su evolución y muy modestamente conseguir, que sea un índice que sirva para medir al mercado nacional y podamos ir evolucionando hacia otro estilo de gestión de fondos en España.
¿Que es el índice "valor"? Se construye tomando como base el 100% y restando a cada gestora el % de patrimonio que tienen en fondos monetarios, garantizados y de gestión pasiva, y así nos sale el % que tiene cada gestora en productos de mayor valor añadido, como es lógico a mayor índice "valor" menor proporción de fondos conservadores en cartera.
El mercado español en su conjunto y a Mayo 2013 tendría un índice valor de 52,96 producto de restar a 100 el porcentaje de fondos monetarios (5,71%), garantizados (37.08%) y de gestión pasiva (4,25%).
1.- Tabla de las 40 principales gestoras ordenadas de mayor a menor índice "valor"
Aclaraciones al cuadro
Ranking M: Ranking por margen medio, entendiendo como tal la suma de las comisiones de gestión y depositaria ponderadas
Ranking C: Ranking de estas 40 gestoras ordenadas por su cuota de mercado
Ranking IV: Ranking según el índice valor, en caso de empate se pone primero a la gestora con mayor margen medio
A continuación vienen estos tres parámetros, margen medio, cuota e índice valor expresado en formato numérico para un mejor análisis de la situación de cada gestora
2.- Gráfico del ranking por índice valor
Fuente: Inverco, Vdos y elaboración propia
Datos a 31/05/13
Martin Huete
